Прочитал трёхтомник.
Очень люблю "Кошки Ултара", "За гранью времён", "Праздник", "Безымянный город", "Врата серебряного ключа".
Также понравились "Тварь на пороге", "Неименуемое", "Страшный старик", "Загадочный дом на туманном утёсе", "В склепе".
Стоит прочитать несколько рассказов (например, из того списка, что я привёл выше). Если понравится -- можно читать дальше. Рассказы имеют много общего друг с другом, поэтому если атмосфера не нравится, нет смысла копаться дальше. А если нравится -- то всё, вы пропали.
Лично для меня Лавкрафт -- не писатель ужасов, а... сказочник. Его сказки из "Цикла снов" наполнены светом и магией, а из "Мифов Ктулху" -- гранью неведомого. Но всё равно страха это не приносит. Приносит... благодушное умиротворение.